經濟發達、政治無能的南宋
南宋(1127~1279)是中國歷史上的一個朝代，宋高宗趙構在臨安(今杭州)重建宋朝，史稱南宋，與金朝東沿淮水(今淮河)，西以大散關為界。南宋與西夏、金朝和大理為並存政權。南宋偏安於淮水以南，是中國歷史上封建經濟發達、古代科技發展、對外開放程度較高，但軍事實力較為軟弱、政治上較為無能的一個王朝。
女真族領袖完顏阿骨打建立金朝。宋徽宗見遼朝國力減退，便派使者向金提出聯金滅遼事宜。宋攻燕京，大敗而回。金攻陷臨潢府，遼亡。宋付上巨額贖款給金，以換取燕京等地。金借口北宋收容金叛將，分兵南下，趨汴京。欽宗即位，與金人和議，金人解兵北歸。次年，即靖康二年(1127)，金人南下，攻陷汴京(今開封)，擄走兩宗北去，史稱「靖康之禍」，北宋滅亡。靖康之難後徽宗、欽宗二帝被俘，包括皇后，嬪妃，皇子，公主等皇室成員和機要大臣，宮廷女官，宮廷樂師，廚師等都被金人俘虜北上；而此時，徽宗第九子康王趙構，被欽宗派在外任河北兵馬大元帥，成為僥倖躲過這場劫難而成為皇室唯一倖存的人，在大臣推舉下在南京(應天府，今河南省商丘市)登基，後遷都於臨安但南宋統治者實際上並不承認臨安為首都，稱其為「行在」，恢復宋國號，史稱南宋，趙構便是後來的宋高宗。南宋與金國以淮水至大散關一線為界。
1127年，金國從開封撤軍，立張邦昌為偽楚皇帝。張邦昌在萬般無奈之下以孟太后之名，下詔立趙構為帝。靖康二年(1127)五月，趙構正式即位，重建宋王朝是為宋高宗。叛臣張邦昌以護國有功為名，被封王。張邦昌後來被殺，成為宋朝唯一被殺死的文臣。高宗即位的第二年，金國又繼續大舉南侵，於公元1129年金國又立劉豫為帝，國號齊，，持「正統」史觀者稱為「偽齊」，以加強對黃河以南地區的統治。南宋派出由岳飛、韓世忠、宗澤、劉光世、張浚等眾多將領指揮抗金北伐，在黃河兩岸曾經擊潰偽齊軍與金國的聯軍。
宋高宗在位初期年輕力壯，有意抗金，收復河山，重用主戰派，以李綱為相、宗澤鎮守汴京。曾多次大敗金兵，令局面稍為穩定。但後來趙構沒有對抗金朝的決心，罷免了李綱、宗澤等人。後來金兀朮揮軍南下，高宗南逃至杭州，並乘船出海避難。宋將韓世忠率八千精兵，利用黃天蕩優勢力挫十萬金兵。金兀朮歷經辛苦，火燒宋軍船隻，才能狼狽北返。從此金人不敢輕言渡江。高宗定都於臨安(今杭州)。宋高宗趙構，由於害怕軍人戰勝回朝會專橫難制而且亦擔心欽宗回朝繼承其死後的帝位(當時高宗因不能生育而絕後)，所以在1138年任秦檜為相，向金推行求和政策。秦檜削去首先抗金將領韓世忠的兵權。1138年宋金初次協議，南宋取回包含開封的河南、陝西之地。1140年，金朝撕毀協議，金軍分三路大舉南侵，重占宋朝首都開封，宋軍在許多抗金名將指揮下，取得輝煌戰果。尤其是岳飛在郾城與金兵將領兀朮會戰，力挫金兵，乘機進兵朱仙鎮，收復了黃河以南一帶，與開封只有四十五里。後來，高宗聽取了秦檜意見，以十二面金牌下令岳飛班師回朝，岳飛服從命令。在1142年1月以莫須有的罪名殺害了岳飛父子。宋高宗以向金國納貢稱臣為代價，換回了東南半壁江山的統治權。
南宋在宋孝宗、宋寧宗朝時比較安定。宋寧宗以後，國勢日衰。
宋室也曾由劉光世、張浚、韓侂胄、虞允文等眾多抗金將領指揮抗金北伐，在黃河兩岸也曾經擊潰偽齊軍與金國的聯軍，收復淮河兩岸不少失地並簽訂多項條約。在1164年12月，張浚北伐失敗後，簽訂《隆興和議》(又名《幹道和議》)，張浚被殺把原本向金稱臣改為叔侄關係，金為叔，宋為侄，金改詔表為國書，歲貢改為歲幣，減少貢獻，割讓秦州及商州，維持疆界。絹貢獻由二十五萬減至二十萬，歲幣減至二十萬銀兩。在1206年，韓侂胄北伐，後來被金擊退。在1208年，簽訂《嘉定和議》。兩國改為伯侄關係，宋由貢獻歲幣及絹由二十萬增至三十萬，宋賠償三百萬軍費。金放棄佔領的大散關、濠州，獻上韓侂胄首級。南宋在孝宗、寧宗朝時比較安定。但是，寧宗以後，奸佞當道，政治腐敗，國勢日衰。
1214年七月，宋寧宗接納真德秀的奏議，決定從此不再向金貢納「歲幣」，而此時，金朝已遭受蒙古帝國的打擊，被逼由燕京遷都至開封。為了擴大疆土以彌補被蒙古侵佔的地域，金以宋不再納歲幣為名，出兵南侵，南宋則與蒙古聯手協議擊退金軍，南宋可獲河南作回報。在1232年，宋攻下金的鄭州及唐州等地。金哀宗在汴京失守後逃往歸德，再逃至蔡州。哀宗向宋理宗提議聯手抗蒙，向理宗說明「唇齒相依，唇亡齒寒」的道理。但即位不久的理宗在國家及民族仇恨和恥辱下，及在朝臣的建議，並沒有理會哀宗要求，繼續伐金。宋在公元1234年，金國蔡州被蒙宋聯軍攻陷，金哀宗自縊，金滅亡。南宋在蒙古族滅亡金朝後，失去金朝作為屏障，令南宋面臨比金更強大的蒙古南下威脅。
1235年，蒙軍首次南侵，被擊退。蒙軍並不甘心失敗，於次年九月和第三年兩次南侵，其前部幾乎接近長江北岸。由於宋軍奮勇作戰，打敗蒙軍，再一次挫敗蒙軍度江南下的企圖。而後，南宋軍民又在抗蒙將領孟珙、余玠等人的指揮下，多次擊敗蒙軍，使其不得不企圖繞道而行。1259年，蒙古帝國蒙哥汗在占戰合州受宋軍的流矢所傷因而死於軍中。其弟忽必烈正於鄂州與宋軍交戰，聽到消息後，立即準備撤軍以便奪取大汗之位，而此時南宋權臣賈似道派人與忽必烈議和，以保太平。這樣忽必烈直接返回北方自立為汗。
1267年，忽必烈下令攻打南宋的重鎮襄陽，是為襄樊之戰。宋軍利用漢水把資源源不絕送入城內，才能堅守城池。守將呂文德及呂文煥堅守城池六年，賈似道派了範文虎及李庭芝援助，但兩者之間不和。賈似道封鎖了所有蒙古南侵消息，皇帝並不知此事。公元1271年，蒙古建國，忽必烈在中原建國號為大元。在1272年，張順，張貴兩兄弟的義兵曾血戰元軍。在1273年，樊城失守，襄陽城破，在宋軍繼續巷戰，呂文煥最終投降，六年的襄陽保衛戰結束。
1276年元軍攻佔南宋都城臨安(今杭州)，俘5歲的南宋皇帝恭宗。南宋(主體政權宣告)滅亡。後來，南宋殘餘勢力陸秀夫、文天祥和張世傑等人連續擁立了兩個幼小的皇帝(端宗、幼主)，成立小朝廷，元軍對小皇帝窮追不捨，不斷逃亡至南方，經過香港，端宗因病逝世，而另立幼主，逃至新會至南海一帶。文天祥在海豐兵敗被俘，張世傑戰船沉沒，走投無路的南宋殘餘勢力終於在1279年3月19日隨著崖山海戰失敗及陸秀夫負剛滿八歲的小皇帝跳海而死而徹底滅亡，四十多年與蒙古-元朝的抗衡完結。從建炎元年(靖康二年，1127)到祥興二年(1279)，南宋共歷時約152年。
